Pengujian Viabilitas Keputusan Keuangan
Kapan uang akan tiba dengan cara Anda?
Sebagai individu, kita sering dapat "mengatasi" jika kita kehabisan uang tunai dalam satu bulan - kita cepat mengatur pinjaman bank atau rekening koran, atau menempatkan pembelian pada kartu kredit.
Bisnis sering berjuang buat melakukan hal yg sama, sebagian lantaran jumlah uang yg terlibat umumnya jauh lebih akbar, dan sebagian lantaran hal ini sering sulit buat mengumpulkan banyak uang menggunakan cepat.
Kas merupakan darah berdasarkan kebanyakan bisnis. Ini merupakan uang yg Anda mempunyai akses mudah ke, & yang Anda gunakan buat membayar staf, otoritas pajak, & pemasok. Jika bisnis Anda nir mempunyai cukup uang buat membayar orang-orang ini, mungkin gagal hanya dalam beberapa hari.
Untuk menjaga usaha Anda sehat, Anda perlu memahami berapa banyak uang tunai akan datang ke dalamnya, & memastikan bahwa pengeluaran Anda yang nyaman lebih rendah berdasarkan ini incomings tunai. Perkiraan arus kas (juga dikenal sebagai proyeksi) membantu Anda melakukan hal ini. Mereka membantu Anda menciptakan keputusan tentang masa depan bisnis Anda, & secara proaktif mengatur keuangan, hal ini diharapkan.
Pada artikel ini, kita akan melihat bagaimana untuk meramalkan arus kas menggunakan spreadsheet.
Catatan:
Artikel ini dimaksudkan buat membantu manajer non-keuangan bisa memahami perkiraan arus kas. Di mana Anda mengandalkan dalam perkiraan arus kas buat tujuan bisnis, memastikan bahwa mereka disusun oleh para profesional keuangan yang memenuhi syarat.
Tentang Perangkat tadi
Kas berkecimpung masuk & keluar berdasarkan bisnis pada 3 cara:
- Operasi (misalnya, dengan melakukan penjualan atau membeli persediaan).
- Pembiayaan (misalnya, dengan mengambil pinjaman baru atau dengan membayar mereka).
- Investasi (misalnya, dengan menjual atau membeli aset).
Perkiraan arus kas menunjukkan bagaimana Anda bisa mengharapkan uang tunai buat berkecimpung melalui bisnis Anda dengan cara ini.
Dengan perkiraan arus kas, Anda bisa:
- Model bisnis baru atau proyek untuk memeriksa bahwa itu layak.
- Periksa bahwa Anda akan memiliki cukup uang untuk membayar staf Anda dan pemasok, dan menutupi biaya operasional.
- Mengantisipasi kekurangan dalam kas dan baik merencanakan operasi yang sesuai atau mengatur keuangan untuk menutupi kekurangan.
- Tentukan kebutuhan pinjaman Anda dan merencanakan penanaman modal.
- Memantau uang karena (piutang) dan uang yang terutang (hutang), dan mengelola saham untuk membuat penggunaan terbaik dari uang tunai.
- Rencana strategi investasi untuk memastikan bahwa Anda bisa mendapatkan yang terbaik-mungkin pengembalian uang lebih.
Catatan:
Arus kas prakiraan rekor uang mengalir masuk dan keluar berdasarkan bisnis Anda atau proyek selama beberapa periode waktu.
Mereka tidak akan menampakan pendapatan Anda melaporkan, karena hal ini dipengaruhi oleh faktor-faktor yang lebih luas seperti penyusutan (bagaimana porto aset dialokasikan oleh akuntan) dan amortisasi (di mana pembayaran akbar tersebar pada beberapa periode waktu).
Untuk mempelajari dasar-dasar pelaporan keuangan, dan untuk memahami lebih lanjut tentang terminologi keuangan, baca artikel Kita pada MemahamiAccount: Dasar Keuangan untuk Manajer Non-Keuangan dan KataDigunakan Dalam Akuntansi Keuangan .
Menyiapkan Arus Kas Forecast
Langkah-langkah di bawah ini menunjukkan bagaimana buat mengatur & mengisi spreadsheet proyeksi.
Kita telah berdasarkan contoh dalam sebuah restoran mini yang disebut fiktif "Makan malam itu Pada Kita." Kita sudah membayangkan bahwa manajer menyewa tempat satu lantai untuk restoran. Mereka sudah menginvestasikan $ 5.000 kapital sendiri pada bisnis, & mereka jua telah mendapat pinjaman bank $ dua.000 dalam awal tahun kalender buat membiayai pembelian alat-alat dapur baru.
Dalam model kita, dalam awal tahun kalender baru pemilik meluncurkan layanan baru, menaruh piring-piring makan siang buat bisnis lokal buat rendezvous dan program perusahaan. Mereka membeli sebuah van buat pengiriman tersebut, dengan tujuan menutupi biaya pada ketika enam bulan.
Perkiraan arus Kas membantu Anda untuk membangun sebuah model cara di mana uang tunai bergerak dalam suatu proyek atau organisasi. Hal itu Anda untuk memprediksi apakah penjualan atau meramalkan pendapatan Anda untuk menutupi biaya operasi. Juga memungkinkan Anda untuk menganalisis apakah suatu proyek akan cukup menguntungkan untuk membenarkan upaya memasukkan ke dalamnya.
Perkiraan aliran kas jua dapat bermanfaat untuk menganalisis keuangan pribadi Anda. Hal ini bermanfaat ketika Anda akan membuat keputusan keuangan yang sulit.
Dengan melakukan perkiraan Arus Kas dalam paket spreadsheet Anda dapat mempelajari pengaruh dari perubahan faktor-faktor dalam ramalan. Apabila Anda memiliki spreadsheet terstruktur dengan sahih maka Anda akan dapat melihat, lebih atau kurang eksklusif, efek bahwa perubahan akan memiliki.
Biasanya struktur Prakiraan Arus Kas dengan cara yang standar. Hal ini dijelaskan di bawah. Jenis lain dari peramalan dapat dilakukan dengan spreadsheet. Cara yang baik penataan ini adalah untuk pertama menganalisis sistem yang diperkirakan dengan diagram sistem .
Diagram sistem akan menampakan interaksi antara faktor. Kemudian Anda bisa mengukur hubungan, & menciptakan model yg berdasarkan dalam mereka. Struktur contoh akan tergantung pada sistem yang dimodelkan.
Cara Menggunakan Perangkat :
Struktur Forecast Arus Kas kita berupa sebuah tabel yang mempunyai kolom buat setiap periode (umumnya satu bulan) dalam ramalan. Baris menampakan gerakan kas individu seperti penjualan produk, porto penjualan, dan porto tertentu.
Kita buat ramalan dalam tiga tahap.
Tahap 1. Set Up Kolom Pos:
Tentukan periode saat di mana Anda ingin menjalankan perkiraan Anda, dan panjang periode di dalamnya. Biasanya ramalan akan berjalan selama 1-2 tahun, dengan periode sebagai bulan.
Kepala kolom satu menggunakan judul 'Pergerakan Kas' . Lalu tambahkan periode asumsi menjadi judul kolom berikutnya.
Ini akan memberi Anda judul kolom, misalnya, Pergerakan Kas, Januari, Februari, Maret, April .. Dll
Tahap dua. Set Up Row Judul:
Kita organisir baris menjadi tiga gerombolan primer:
- Penghasilan:
Baris ini menunjukkan pendapatan yang diharapkan selama periode tersebut. Mengatur baris terpisah untuk setiap sumber pendapatan. Contoh mungkin:
- Penjualan dari ABC produk
- Penjualan BCD layanan
- Pendapatan investasi
- Dll
Dimana biaya operasi secara pribadi tergantung pada jumlah yang dijual, Anda dapat menetapkan untuk mengurangi biaya langsung menurut penjualan yg dilakukan pada gerombolan baris. Dimasukkan ke pada subtotal pada bagian bawah gerombolan .
- Pengeluaran:
Baris ini menerangkan seluruh biaya , diperinci dari jenis biaya . Contoh mungkin:
- Gaji staf
- Pajak upah
- Kertas surat
- Telepon
Mengatur subtotal pada bagian bawah dari grup ini.
- Total:
Baris berikutnya menunjukkan total pendapatan dikurangi baris total keluar-akan baris untuk bulan. Ini menunjukkan keuntungan atau kerugian bagi bulan.
Di bawah ini, dimasukkan ke pada total berjalan. Dalam baris ini menambahkan Anda laba atau rugi untuk periode hingga total berjalan sebelumnya. Hal ini menampakan posisi keuangan Anda di akhir periode.
Tahap 3. Perkiraan nilai:
Sekarang Anda memiliki tabel yg ditandai menggunakan judul kolom dan judul baris. Selanjutnya mengisi nilai-nilai sel dalam lbr kerja Anda. Cara gampang buat melakukan ini merupakan untuk mengisi pada kolom pertama, dan lalu menggunakan Isi spreadsheet 'Fungsi yg Benar' untuk menyalin nilai. Kemudian menyesuaikan nilai dalam kolom yg lain sempurna.
Ketika Anda memasukkan proyeksi penjualan buat usaha baru, ingatlah Anda nir akan menjual poly hingga pelanggan Anda telah melihat menyebutkan usaha Anda beberapa kali (acapkali 6 atau 7 kali). Perkiraan penjualan Anda akan jauh lebih dapat diandalkan bila dasar pendapatan lebih baik pada tahun-tahun sebelumnya, percobaan pemasaran, atau dalam kualitas penelitian pasar yg baik.
Ketika Anda memasukkan nilai buat biaya , cobalah buat dijadikan dasar perkiraan porto menurut tahun sebelumnya. Jika hal ini tidak mungkin, dasar perkiraan Anda pada harga yang dikutip sebenarnya. Hal ini menciptakan perkiraan Anda serealistis mungkin.
Tahap 4. Hitung!
Pada sebagian besar paket spreadsheet yang terkini ini akan terjadi secara otomatis, menaruh Anda telah menyiapkan total dengan sahih misalnya yg dijelaskan pada bagian dua. Saat Anda memasuki & mengubah nilai-nilai sel pada spreadsheet, Anda akan melihat bahwa jumlah total periode & berlari berubah total sempurna.
Arus Kas Peramalan adalah suatu teknik yang relatif sederhana untuk memeriksa kelayakan proyek. Biaya / Manfaat Analisis adalah teknik yang baik untuk keputusan yang melibatkan jumlah uang yang relatif kecil . Dimana jumlah besar yang terlibat (misalnya, dalam transaksi pasar keuangan), evaluasi proyek dapat menjadi sebuah seni yang sangat kompleks dan canggih, yang menggunakan teknik yang lebih formal. Dasar-dasar ini dijelaskan dalam Prinsip-prinsip Corporate Financeoleh Richard Brealey dan Stewart Myers - ini adalah sesuatu dari sebuah otoritas pada subjek.
Benar peramalan arus kas sangat penting untuk menjalankan bisnis Anda berhasil. Manajemen kas miskin selalu mengarah ke masalah. Untungnya, proyeksi arus kas yang mudah dibuat - bila Anda tahu caranya.
Contoh:
Sebuah antusias tempat tinggal mobil telah tetapkan bahwa beliau ingin mendirikan sebuah perusahaan motor dari menyewa. Dia sudah meneliti porto set up, dan diperkirakan jumlah minggu menyewa dia mampu menjual sepanjang tahun.
Perhatikan bahwa ia telah relatif optimis berharap buat menjual seluruh minggu-minggu liburan tersedia selama isu terkini tinggi bulan Juli & Agustus. Ia akan membebankan harga yang sama seperti pesaingnya buat liburan.
Dia bekerja keluar perkiraan arus kas pada bawah ini:
Melihat nomor -angka ini, para penggila sangat risi - meskipun skema bisnis yg ingin mendirikan akan balik keuntungan mini hanya pada bawah $ 10.000 dalam akhir tahun ini, beliau akan hampir $ 18.000 di merah dalam akhir Maret. Kecuali dia mempunyai jumlah cadangan uang tunai sendiri dan siap buat mengikat itu dalam bisnis, atau dia bersedia buat mengatur pinjaman atau fasilitas cerukan (yang akan dikenakan porto lebih lanjut), model bisnis yang diusulkan nir layak.
Dia hanya mungkin sudah menyimpan poly waktu, uang dan stres menggunakan menggunakan Prakiraan Arus Kas.
Poin Penting :
Arus Kas Prakiraan adalah indera krusial buat mengusut apakah suatu proyek atau bisnis layak. Mereka memungkinkan Anda buat bereksperimen menggunakan faktor-faktor berubah, buat melihat imbas bahwa ini akan memiliki. Paket Spreadsheet adalah tidak ternilai untuk peramalan arus kas.
Kita dirikan Prakiraan Arus Kas pada tahapan menjadi berikut:
- Mulai dengan judul kolom untuk waktu (biasanya bulan) selama ramalan.
- Mengatur tiga kelompok utama baris:
- Pendapatan baris, dengan subtotal.
- Pengeluaran baris, dengan subtotal.
- Periode total dan menjalankan baris total.
- Memasukkan nilai dalam sel: Idealnya Anda harus melakukan ini dari data yang nyata, atau dari informasi pasar penelitian formal. Jika hal ini tidak mungkin, maka Anda akan harus menggunakan perkiraan terbaik yang dapat Anda buat.
- Perhitungan.
Home | Bab Sebelumnya | Menu | Bab Selanjutnya